Cours de mathématiques financières en avenir certain

Cours de mathématiques des marchés financiers en avenir certain

De l'intérêt simple aux portes de l'ALM

Le présent ouvrage traite des mathématiques financières en avenir certain mais s'étend aux matières où le calcul des probabilités n'intervient pas explicitement, comme le calcul des taux spot ou les outils de gestion du risque de taux. Ces matières sont parfois présentées dans le cadre des mathématiques financières en avenir incertain, dont ce livre constitue le préalable indispensable. L'ensemble comporte quatre parties :

• mathématiques de l'intérêt : intérêt simple, intérêt composé, rentes.
• mathématiques des emprunts : emprunts indivis, emprunts obligataires.
• courbes de taux : taux actuariels, taux spot, taux forward.
• éléments de gestion du risque de taux : duration, convexité, introduction à la gestion du risque de taux.

Ce traité comporte le traitement numérique détaillé de très nombreux exemples concrets puisés dans la pratique (calcul du taux d'intérêt effectif, du taux actuariel ou de rendement interne, incidence de la fiscalité, etc.), que le lecteur est invité à suivre, calculatrice en main ou devant son PC ! L'ouvrage s'adresse aux étudiants en gestion ou en actuariat, débutant dans la finance ou plus avancés. Il intéressera aussi les professionnels des organismes d'assurances, des banques et des établissements financiers à la recherche de la formalisation de leur métier.