Mikro- und makroökonomische Auswirkungen von Terminmärkten

Name: Mikro- und makroökonomische Auswirkungen von Terminmärkten
Brand: Lang, Peter GmbH
Availability: OutOfStock
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By Carsten Kotas

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Description

Ziel dieser Arbeit ist die Integration bestimmter Bewertungsmodelle für Futures und Optionen in neuere Ansätze der Portfolio- bzw. Kapitalmarkttheorie. Dazu werden zunächst mikroökonomische Entscheidungsmodelle auf Basis des Erwartungswert-Varianz-Prinzips vorgestellt, um die Auswirkungen derivativer Instrumente auf Struktur und Höhe der Wertpapier- und Geldnachfrage sowie auf Produktions- und Realinvestitionsentscheidungen zu verdeutlichen. Danach wird ein portfoliotheoretisches Totalmodell auf Basis von Lower Partial Moments entwickelt. Die Ergebnisse des Optimierungsmodells eignen sich unter Umständen als Entscheidungsgrundlage für das Risikomanagement komplexer Handelspositionen aus Optionen, Futures und unterschiedlichsten Wertpapieren. Im makroökonomischen Teil wird das klassische CAPM um Konsumentscheidungen und stochastische Zinsen erweitert, um die bestehenden Kompatibilitätsprobleme einzelner «Theorieblöcke» zu beseitigen.

Product details

Binding:: Paperback
Number of Pages:: 330
Release Date:: 1996-09-01
Publication Date:: 1996-09-01
Publisher:: Lang, Peter GmbH
Languages:: Original: German
ISBN10:: 3631310064
ISBN13:: 9783631310069
Weight:: 449 g
Height:: 151 cm
Width:: 211 cm
Thickness:: 21 cm

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