{"product_id":"hien-vu-risco-retorno-vs-maximizacao-da-utilidade-direta-9786209323508","title":"Risco-retorno vs. maximização da utilidade direta","description":"O método de otimização de carteiras de risco médio propõe uma fronteira eficiente que consiste em carteiras não dominadas por nenhuma outra carteira. Consequentemente, esse método reduz o conjunto de opções, excluindo carteiras ineficientes. Diferentes medidas de risco oferecem diferentes fronteiras eficientes, que podem ser interpretadas como diferentes conjuntos de opções ótimas. A questão é se essas diferentes medidas de risco levam a fronteiras eficientes significativamente diferentes para os investidores e qual medida de risco deve ser usada. O meu objetivo é apresentar um método para avaliar o efeito da redução do conjunto de opções de diferentes modelos de risco-retorno e responder à questão apresentada anteriormente. A contribuição mais importante do artigo é a criação de um espaço bidimensional \"Aversão ao risco - Equivalência de certeza (CE)\" como plataforma para comparações. As curvas, que representam diferentes investidores avessos ao risco e diferentes modelos, neste espaço são chamadas de 'Curvas de Equivalência de Certeza (CEC)'. A análise empírica mostra que o método Média-Variação é muito eficaz na classificação de carteiras para investidores de utilidade exponencial. Portanto, não é recomendável usar métodos mais complicados, como Média-CVaR.","brand":"Edições Nosso Conhecimento","offers":[{"title":"Default Title","offer_id":53809452843350,"sku":null,"price":0.0,"currency_code":"EUR","in_stock":false}],"thumbnail_url":"\/\/cdn.shopify.com\/s\/files\/1\/0925\/5829\/5382\/files\/product_image_9786209323508_1.jpg?v=1781815868","url":"https:\/\/www.momoxbooks.com\/products\/hien-vu-risco-retorno-vs-maximizacao-da-utilidade-direta-9786209323508","provider":"momoxbooks","version":"1.0","type":"link"}